震荡市“固收+”凸显配置价值 平安瑞尚六个月持有期混合基金正在发行中




深圳2020年11月20日 /新闻稿网 - Xinwengao.com/ — 随着资管新规和打破刚兑的推进,“固收+”产品在固收策略基础上加入一些其他资产或策略,既可以分散组合风险又能一定程度上增强收益,或将日渐成为居民资产配置中“刚需”。

以偏债混合型为主的“固收+”产品近期再度迎来重磅新品,由平安基金推出的平安瑞尚六个月持有期混合基金正在发行中。

“固收+”需求旺盛

自2020年下半年初,7月A股市场大幅上涨之后,A股市场经历了长达近四个月的调整时间,称得上一轮中期调整行情,最直接的体现就是股市日均成交量的持续萎缩,仅为年内最高峰值的一半水平。在此背景下,投资者的风险偏好降低,主动权益类产品新发市场降温,以偏债混合型为主的“固收+”产品则站上风口,新品屡现爆款。

数据统计显示,从年内情况来看,今年新发成立的偏债混合型基金已达到1948.04亿元,远超过去历年总和的870.8亿元。由此,“固收+”策略在年内的受欢迎程度可窥一斑。

平安基金固收投研团队看来,“固收+”产品很好地承接了部分低风险偏好投资者的需求。所谓“固收+”产品,主要包括偏债混合型基金,还有部分混合债券型二级基金、量化对冲基金等,是更偏向概念类的产品。这类基金的投资策略一般是在通常债券型基金的基础上,将权益品种纳入投资范围,但权益品种的资产占比相对较低,以偏债混合基金为例,股票仓位不超过30%或40%。

匠心打造“固收+”策略精品

平安基金力图通过平安瑞尚六个月持有期混合基金为投资人匠心打造一只投资体验佳,擅守能攻的“固收+”策略基金。

平安瑞尚六个月持有期混合基金的股票投资比例不高于基金资产的30%,也可参与新股申购。六个月持有期设计,一定程度上能够有效减少频繁申购、赎回带来的流动性冲击,有益于提高基金投资组合久期的稳定性和投资策略的一贯性,使基金经理在择时、择券以及久期策略上有更大的主动发挥空间。平安基金固收投研团队过往业绩优秀,兼具债券和股票的双重管理能力更是为该产品加持。

在平安基金固收投研团队看来,经济仍在持续修复,债市仍未见趋势性机会;但政策并未强刺激,基本面不会大幅反弹,货币政策也未收紧,因此债市仍会有交易性机会:“短期来看,受永煤违约事件冲击,债券收益有所上升,但市场震荡格局未变,若事件出现转机或收益过度调整,则可把握交易性机会。我们将重点配置中短期限,中高等级信用债;利率债将根据锚定的收益率区间进行部分高抛低吸操作,以期获取资本利得增强组合收益。”

展望未来A股市场,平安基金表示,在我国经济和政策呵护长期向好背景下,A股市场配置价值突出。“短期来看,稳定政策预期之下,金融条件宽松有望成为A股的核心支撑。目前A股处于盈利弱修复阶段,全球疫情随着经济重启出现反复,可能会对经济复苏的进程产生扰动,A股或在此过程中或将逐步震荡上行。”

风险提示:平安瑞尚六个月持有期混合基金风险等级:中风险(R3)。基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应,理性判断市场,谨慎做出投资决策。材料中的信息均来源于公开资料,基金管理人对相关信息的完整性和准确性不做保证,相关分析意见基于对历史数据的分析结果,相关意见和观点未来可能发生变化,内容和意见仅供参考,不构成任何投资建议,基金管理人不就材料中的内容对最终操作建议做任何担保。

 

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